| Dozent/in |
Ass.-Prof. Dr. iur. Franca Contratto, LL.M. |
| Veranstaltungsart |
Vorlesung |
| Code |
HS191318 |
| Semester |
Herbstsemester 2019 |
| Durchführender Fachbereich |
Privatrecht |
| Studienstufe |
Master |
| Termin/e |
Di, 17.09.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 24.09.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 01.10.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 08.10.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 15.10.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 22.10.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 29.10.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 05.11.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 12.11.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 19.11.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 26.11.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Mo, 09.12.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05
Di, 10.12.2019, 12:15 - 14:00 Uhr, 4.A05 |
| Umfang |
2 Semesterwochenstunden |
| Inhalt |
Das Finanzmarktrecht ist ein faszinierendes, interdisziplinäres Rechtsgebiet: Es bewegt sich an der Schnittstelle zwischen Privatrecht, öffentlichem Recht sowie Strafrecht und es weist aufgrund der globalen Verflechtung der Finanzmärkte starke Bezüge zum europäischen und internationalen Recht auf. Im Berufsalltag des Juristen hat das Finanzmarktrecht einen festen Platz erobert – es prägt die Berufsbilder von Wirtschaftsanwältinnen, von unternehmensinternen Rechtskonsulenten, von Spezialisten, die Aufsichtsfunktionen für die Finanzmarktaufsicht FINMA oder für die Schweizerische Nationalbank SNB wahrnehmen, und natürlich auch von Wissenschaftlerinnen und Wissenschaftlern.
Die Vorlesung ist modulartig aufgebaut; inhaltlich werden u.a. folgende Fragestellungen vertieft:
? Grundlagen & interdisziplinäre Bezüge: Welche Funktionen hat der Finanzmarkt aus ökonomischer Sicht? Welche Rolle spielt das Vertrauen und wie kann Recht das Verhalten von Individuen steuern? Welches sind die zentralen Risiken von Finanzmärkten, welches die Ziele, die das Finanzmarktrecht erreichen will?
? Regulierung & Aufsicht: Mit welchen Instrumenten stellen FINMA und SNB die Stabilität und die Integrität des Finanzmarkts sicher? Welche Rolle spielen internationale Gremien, wie G20, FATF oder IOSCO? Welche Sanktionen und Verfahren sind für das Finanzmarktrecht typisch?
? Finanzinstitute & Finanzdienstleistungen: Welche regulatorischen Anforderungen haben Banken, Wertpapierhändler und Vermögensverwalter zu erfüllen? Welche rechtlichen Vorgaben sind zum Schutz von Kunden zu beachten?
? Finanzinstrumente & Börsenhandel: Was ist eine Börse und inwiefern hat die Technologie den Börsenhandel verändert? Was ist ein Börsengang und was ist der Unterschied zu einem «Initial Coin Offering»? Welche Voraussetzungen muss eine «Publikumsgesellschaft» erfüllen? Was sind Anleihen, Derivate oder kollektive Kapitalanlagen?
? Faires Marktverhalten & Integrität: Mit welchen Normen und Verfahren sorgt der Staat für faires Verhalten auf Finanzmärkten? Wo liegt das Problem des Insiderhandels, was bedeutet Markt- und Kursmanipulation? Was ist Geldwäscherei und welches Dispositiv gibt es, um sie effektiv zu bekämpfen?
Die Vermittlung normativer Grundlagen im Plenum und die Vertiefung mittels konkreter Fallbeispiele in Gruppen wechseln sich ab. Durch den punktuellen Einbezug von GastreferentInnen und die Thematisierung aktueller Regulierungsprojekte weist die Vorlesung einen hohen Praxisbezug auf. |
| E-Learning |
https://lms.uzh.ch/url/repositoryentry/16620028092 |
| Lernziele |
Die Studierenden entwickeln ein vertieftes Verständnis für die spezifischen Eigenheiten des Finanzmarktrechts. Die Vorlesung vermittelt das nötige Rüstzeug, um finanzmarktrechtliche Problemstellungen analytisch zu erfassen, die relevanten Normen zu identifizieren und auf konkrete Fallbeispiele anzuwenden. Darüber hinaus erfolgt eine Sensibilisierung für aktuelle technologische, ökonomische und politische Entwicklungen. |
| Abschlussform / Credits |
Benotete schriftliche oder mündliche Prüfung / 5 Credits
|
| Hörer-/innen |
Ja |
| Kontakt |
franca.contratto@unilu.ch |
| Material |
Werden auf OLAT zur Verfügung gestellt. |
| Literatur |
Prüfungsrelevante Erlasse Geltendes Bundesrecht:
• Bundesverfassung (BV, SR 101): Art. 94, 97, 98 BV;
• Bundesgerichtsgesetz (BGG, SR 173.220);
• Verwaltungsverfahrensgesetz (VwVG, SR 172.021);
• Obligationenrecht (OR, SR 220):
• Finanzmarktaufsichtsgesetz (FINMAG, SR 956.1);
• Bankengesetz (BankG, SR 952.0);
• Bankenverordnung (BankV, SR 952.02);
• Kollektivanlagegesetz (KAG, SR 951.31);
• Geldwäschereigesetz (GwG, SR 955.0);
• Finanzmarktinfrastrukturgesetz (FinfraG, SR 958.1);
• Finanzmarktinfrastrukturverordnung (FinfraV, SR 958.11);
• Finanzmarktinfrastrukturverordnung-FINMA (FinfraV-FINMA, SR 958.111);
• Nationalbankgesetz (NBG, SR 951.11);
• Bucheffektengesetz (BEG, SR 957.1). Künftiges Bundesrecht (in Kraft per 1.1.2020):
• Finanzdienstleistungsgesetz (FIDLEG)
Fassung gemäss Schlussabstimmungstext vom 15.06.2018, e-Parl, Geschäftsnr. 15.073-1);
• Finanzinstitutsgesetz (FINIG)
Fassung gemäss Schlussabstimmungstext vom 15.06.2018, e-Parl, Geschäftsnr. 15.073-2);
• Finanzdienstleistungsverordnung (FIDLEV)
[wird nach Verabschiedung durch den Bundesrat Ende Oktober auf OLAT aufgeschaltet];
• Finanzinstitutsverordnung (FINIV)
[wird nach Verabschiedung durch den Bundesrat Ende Oktober auf OLAT aufgeschaltet];
• Aufsichtsorganisationenverordnung (AOV)
[wird nach Verabschiedung durch den Bundesrat Ende Oktober auf OLAT aufgeschaltet]. Regulierung und Aufsichtsmitteilungen der FINMA:
• FINMA-Rundschreiben 2013/08 "Marktverhaltensregeln";
• FINMA-Rundschreiben 2008/10 "Selbstregulierung als Mindeststandard". Regulierung und Aufsichtsmitteilungen der FINMA:
• SIX Exchange Regulation, Kotierungsreglement (KR)
(<https://www.six-exchange-regulation.com/de/home/issuer/admission/listing.html>);
• Schweizerische Bankiervereinigung, Zuteilungsrichtlinien für den Emissionsmarkt (2004)
(<http://www.swissbanking.org/library/richtlinien/zuteilungsrichtlinien-fuer-den-emissionsmarkt-2004>).
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